SpaceX

Операторы подали заявки на 1,7 млн спутников. Исследование ESO показывает: наземная астрономия ломается после 100 000, а всё сверх этого учёные называют разрушительным.

Предлагаемое решение — порог яркости на уровне 7-й величины. Гипотетический миллион спутников SpaceX прочертил бы десятки следов на каждом кадре VLT, а 50 000 зеркал Reflect Orbital затмили бы Венеру.

Тред столкнул прогресс с тёмным небом и указал, кого не хватает в списке виновников: Китай.

Реальный тезис статьи: в 2000-х Африка построила дешёвый мобильный интернет, но эта инфраструктура не поспевает за стримингом и трафиком ИИ-эпохи, и Starlink закрывает разрыв в надёжности. Правда, за премию, часто выше оптики: семь месяцев без новых подключений ради качества сигнала и обрывы в дождь.

Второй спор в треде — почему ЮАР, родина Маска, запрещает Starlink: дело не в «нацбезопасности» и не в «отдайте 30% государству», а в лицензионном правиле: 30% компании должны принадлежать исторически ущемлённым местным жителям.

Iridium даёт 871,7 млн долларов выручки и 57% маржи на группировке, рождённой из проекта Motorola 1990-х. Rocket Lab получает её глобально согласованный L-диапазон спектра, 2,55 млн абонентов и гарантированный портфель запусков, пока масштабирует ракету Neutron.

Скептиков в треде это не убедило: 30-летняя сеть не обгонит Starlink по скорости, а поглощение компанией структуры в двадцать раз крупнее себя должно иметь смысл разве что для Уолл-стрит.

The New York Times пишет: советники Сэма Альтмана хотят, чтобы OpenAI перенесла IPO на следующий год, ссылаясь на волатильность акций SpaceX и собственные финансовые проблемы компании. Первой реакцией на HN было процитировать эту строку и задать очевидный вопрос.

Если компания не пускает пыль в глаза, написал один читатель, чего ей бояться публичного рынка? Авторитетный комментатор сказал резче: перенос читается как компания в глубокой яме, которая тянет время, пока настроения не улучшатся.

В S-1 SpaceX заложила $320 млрд выручки от ИИ-сервисов к 2030 году при марже 74% — это перекрывает и запуски, и Starlink. На «ИИ» в 2025 году пришлось $3,2 млрд, и почти всё это Twitter с Grok чуть ниже $0,5 млрд.

Флип треда: Хоффман инвестирует и в OpenAI, и в Anthropic, и входит в совет директоров Microsoft — так что комментаторы взвешивают конфликт интересов на фоне цифр, которые и сами по себе не сходятся.

«Что именно может сделать отдельный человек?» — спросил тред. Многие 401(k) предлагают лишь несколько фондов: как только индексы добавят SpaceX, вы окажетесь под воздействием, если только не уйдёте в value- или международные фонды.

Одна важная поправка остудила панику: SpaceX ещё не добавлен в S&P 500. Компания попросила сделать исключение из правил — S&P отказал. Риск приближается, но его ещё нет.

Основатели Cursor за четыре года прошли путь от нуля до состояния на поколения вперёд — на продукте, который в треде упорно называют обёрткой: форк редактора, оснастка и промпты. Собственная модель Composer 2.5 построена на Kimi K2.5.

Загвоздка в схеме сделки: денег тут нет. SpaceX расплачивается своими акциями, размывая долю акционеров, и при этом обещает инвесторам IPO рынок на $26 трлн.

А самые громкие скептики не могут объяснить, почему в это всё равно продолжают вкладывать.

Прогноз требует маржи EBITDA в 79% при $3,4 трлн — против 55% у Aramco и 45% у софта, — и это сделало бы SpaceX примерно 6% ВВП США.

Тред раскололся: одни напомнили, что то же «крайне маловероятно» говорили про раннюю Tesla; другие ответили, что самые экстремальные прогнозы по Tesla тоже не сбылись.

Собственный S-1 SpaceX строит оценку на общем адресуемом рынке ИИ в $26,5 трлн — против $370 млрд для космических операций и $1,6 трлн для связи. Так что ракетная компания оценивается главным образом как ИИ-игрок.

Пессимистичный сценарий Morningstar: орбитальный проект ЦОД тихо закроют около 2028-го, как Tesla свернула планы по небольшим заводам. А читатели вытащили из проспекта строчку об управлении: Маск сохраняет ~85% голосов через акции класса B с коэффициентом 10; публичным инвесторам вместе достанется 15%.